1、《新质坐褥力新一轮周期，OA双雄多倍成长之路》选录■在新质坐褥力的推动下，新一轮经济周期有望开启，而企业处分落幕的赞成离不开OA（办公自动化）计谋器具的相沿。■新质坐褥力以科技创新为主导，推动产业深度转型升级，带来新模式、新动能的同期，催生新的产业创新。■翌日，企业的竞争将围绕处分落幕和速率张开，OA系统看成数字经济时期赞成处分落幕的枢纽器具，将成为企业排除信息孤岛、赞成处分遵循的中枢妙技。■泛微辘集与致远互联领有掩饰大中小客户的完善家具矩阵，并推出合适信创和AI海潮的家具，增强竞争力。■展望到2027年，国内OA阛阓规模将达342亿元，2023-2027年的年均复合增长率（CAGR）展望为10.42%。■泛微辘集和致远互联看成行业龙头，市占率有望徐徐赞成，展望2027年收入分歧达到58亿元和27亿元，比较2023年将增长1.4倍和1.6倍。■在新质坐褥力推动新一轮经济周期的配景下，企业对高效处分的需求赞成为OA行业带来了广袤的阛阓空间。■信创政策推动国产替代，AI技能引颈办公模式变革，OA系统与AI大模子的邻接将为行业注入新的活力。2、《东谈主形机器东谈主何时迎来量产？》选录■作陪AI大模子的开源和NVIDIA的Cuda机器东谈主生态系统敞开，越来越多初创公司涌入机器东谈主领域，通过局部泛化技能，覆按机器东谈主在阻滞场景下完成特定任务。■2024年8月，Digit在GXO的Spanx仓库部署了1万台订单机器东谈主，露出了较快的买卖化进展。■小批量坐褥的枢纽在于机器东谈主的性能和坐褥褂讪性，而大规模量产则需要硬件降资本和软件的全面泛化。■在翌日2-3年内，机器东谈主技能进修度和买卖化诳骗的赞成将带来较大的投资契机，十分是针对制造业和服务业的自动化需求。3、《海外油价宽幅摇荡》选录■布伦特原油期货均价为72.9好意思元/桶，WTI原油期货均价为69.5好意思元/桶，月末价钱分歧收于71.8好意思元/桶和68.3好意思元/桶。■尽管价钱在9月初大幅着落，但随后由于供应中断和地缘政事垂危地方，油价反弹，布伦特和WTI价钱近期分歧回升至80.9好意思元/桶和75.5好意思元/桶。■好意思国需求旺季已毕，非农办事数据低于预期，欧佩克、EIA和IEA下调了群众原油需求增速预测，阛阓担忧经济放缓导致需求减少，油价大幅着落。■9月中旬，好意思国墨西哥湾部分坐褥形态关闭，地缘冲破（如以色列与黎巴嫩的垂危地方）加重，推动油价小幅反弹。4、《多地不息优化楼市政策，部分化工品需求仍相对疲软》选录■8月世界房地产建树景气指数为92.35，同比下降1.14点，但环比增长0.15点，露出出一定的回暖迹象。■为促进房地产阛阓复苏，超10个省份及50余个城市出台了楼市优化政策，一线城市如北上广深放宽住房限购，国庆时期看房量和销量均上升，阛阓信心回升。■9月重质纯碱均价为1616.62元/吨，同比下降50.79%，毛利降至18.64元/吨，标明行业利润大幅减弱。■水泥9月价钱为344.53元/吨，环比微增0.85%，但毛利同比下降34.80%，露出尽管价钱略有回升，但利润空间仍受压缩。■钛白粉9月均价为15322.67元/吨，环比略降0.77%，毛利同比下降朝上500%，行业竞争加重，利润承压。■9月聚乙烯和聚丙烯价钱分歧下降0.95%和1.13%，但聚丙烯的毛利有所回升，标明资本下降推动了利润改善。■电石法PVC价钱下降4.01%，毛利大幅下降，同比跌幅超1400%，标明该行业在需求黯然配景下的窘境。■投资者应见原政策对房地产需求的拉动效应，以及资本截至身手强的化工企业，尤其是具备互异化家具和卑鄙需求褂讪的公司。5、《把捏顺周期物流板块》选录■由于中东地缘政事、中国财政政策潜在变化及行业旺季要素，VLCC（超大型油轮）运价出现回升，供给增量有限、群众原油库存低位，2024年油运旺季运价出息看好。■尽管中远海控前三季度功绩预报发达优异，但集运即期阛阓仍承压，受红海危险影响，欧线需求增速受到冲击。■在监管层反内卷指点下，9月快递价钱飞腾，政策推动的提价传导至总部，展望四季度瓦解系上市公司盈利企稳回升。■快递需求增长保持韧性开云kaiyun，件量增速高于15%。10月干预快递旺季，价钱飞腾和功绩增长带来投资契机。■二季度收入增速环比有所下滑，但通过改换策略，中枢业务增长肃肃，京东物流整合加快鼓舞，翌日利润有望增长30%以上。■中期净利润增长50.7%，跨区域膨胀和轻重邻接钞票模式具备较强复制性，翌日三年净利润增长预期褂讪。■中央全会建议深切动力和铁路等行业更正，鼓舞铁路体制阛阓化，铁路运输公司盈利身手有望赞成。